Все большее количество людей задается вопросом сбережения и инвестиций денег. Этот вопрос как никогда актуален в период экономической, а в нынешних реалиях и политической нестабильности. Выбор инвестиционного решения может быть прост: купить «евро-доллары», открыть депозит в банке или вложиться в ПИФы. Кажется, других относительно простых решений нет (если не рассматривать покупку недвижимости и остановиться на среднем объеме сбережений россиян), но это лишь поверхностное мнение.
Практика Высшей Школы биржевой торговли, созданной в 2007 году на базе учебного центра Grand Capital, показывает, что население все больше интересуется потенциально более доходными вариантами инвестирования, что отражает повышение финансовой грамотности в России. Более того, на первый план выходит так называемое активное инвестирование, с периодичной сменой активов (продажей с целью инвестирования в другие инструменты) в течение года.
В свете политической нестабильности, изменения механизма влияния на курс рубля со стороны Центробанка (напомним, что ранее ЦБ расширил коридор значений стоимости бивалютной корзины на 2 руб. - с 7 руб. до 9 руб., также в очередной раз было объявлено об отказе от интервенций во внутреннем диапазоне коридора). Многие считают, что курс рубля продолжит снижаться и к концу года доллар США, например, будет стоить 45 руб., как обещали некоторые «эксперты» в начале украинского кризиса. Не будем пытаться спекулировать этой темой, хочется отметить лишь, что в настоящий момент такой сценарий нам кажется наименее возможным.
Вернемся к основному вопросу: на что сейчас стоить обратить внимание, какие направления инвестирования кажутся наиболее перспективными и есть ли методы ухода от риска? Отвечая на указанные вопросы в комплексе, хочется в очередной раз озвучить прописную истину о диверсификации, другой менее очевидный момент: что должно быть включено в такой оптимальный набор, назовем его «инвестиционная корзина». Набор инструментов должен быть ориентирован на срочность и ликвидность. Именно поэтому каждый начинающий инвестор должен обязательно определить планируемый срок до «выхода в кэш». Как было отмечено выше, интерес к новым рынкам позволяет расширить набор активов с привычных «валюта, депозит, ПИФ», включив в него акции отечественных и зарубежных компаний, товарные активы (хлопок, какао, соя и т.п.) и металлы.
Рассмотрим потенциальную инвестиционную корзину более подробно.
Валютная часть, на наш взгляд, должна быть ориентирована на доллар США, также перспективными являются австралийский и новозеландский доллар. Перспективы российского фондового рынка в настоящий момент крайне противоречивы, однако с перспективой на несколько кварталов можно рассмотреть голубые фишки (акции ведущий компаний). Многие из них серьезно пострадали в течение летнего отнюдь не спокойного периода и имеют перспективы как минимум восстановления к прежним уровням. Товарный рынок представленной массой активов, сейчас на биржевых площадках в качестве инвестиционного актива можно использовать без преувеличения все, что горит, идет в пищу или на производство одежды, домов и машин. Особенно популярным это направление стало с введение беспоставочных, т.е. исключительно спекулятивных бумаг (беспоставочный фьючерс). Одежда упомянута не случайно, среди прочих материалов хлопок обладает уникальными свойствами, но сейчас не о них, а о перспективах роста цены на хлопок. С мая 2014 года хлопок подешевел с 94$ до 60$ (за 100 фунтов). Достаточно взглянуть на график, чтобы убедиться, что именно от отметки 60$ котировки хлопка неоднократно стремительно росли, и сейчас перспективы роста превышаю 50% от текущей цены.
Осталось понять, какой из металлов стоит включить в корзину. Вопрос крайне важен, так как на фоне всей политико-экономической нестабильности в мире особым ростом не может похвастаться ни один драгметалл. Впрочем, рассматривая график золота, можно отметить зачатки восходящего движения (каждый последующий локальный минимум цены с начала 2014 года находится выше предыдущего).
Стоит присмотреться и к серебру, но в настоящий момент мы отдаем предпочтение именно золоту.
Сергей Козловский, Grand Capital